行情回顧：上周計算機行業(yè)(中信)指數(shù)上漲0.65%，滬深300指數(shù)上漲3.31%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.18%。今年我們一直以來的觀點是：主線行情圍繞科創(chuàng)板推出背景下政策驅(qū)動板塊的龍頭價值重估（主要是估值重估和業(yè)務風險重估），而不是優(yōu)先考慮產(chǎn)業(yè)驅(qū)動方向（業(yè)績驅(qū)動），從去年四季度開始推薦的大網(wǎng)安板塊，到本輪金融供給側(cè)改革帶動的金融IT，再到安全可控，都是這個思路。目前時點重點推薦網(wǎng)絡安全、電子政務、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，并繼續(xù)推薦安全可控，我們認為安全可控有望成為計算機行業(yè)未來兩三年的大主線方向。另外關注科創(chuàng)板映射估值體系多元化后，估值有望向一級市場接軌的人工智能（含智能駕駛）、云計算等方向。個股重點推薦：科遠股份、衛(wèi)士通、啟明星辰、綠盟科技、美亞柏科、太極股份、中國軟件、中國長城、用友網(wǎng)絡、漢得信息、東方國信等。

網(wǎng)絡安全納入央企負責人經(jīng)營業(yè)績考核，安全運營有望加速推進：近日國務院國資委修訂印發(fā)了《中央企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核辦法》，辦法首次將網(wǎng)絡安全事件納入考核范圍，并視情節(jié)給予負責人相應的處分。央企網(wǎng)絡安全責任制的落實有利于提高央企防范重大網(wǎng)絡安全事件的能力和水平，推動央企安全運營模式的落地。目前國內(nèi)央企有98家，假定一家央企的網(wǎng)安運維平均投入1億/年，則僅央企范圍的安全運維市場可達100億。若加上成規(guī)模的地方國企，則市場保守估計可達200億。目前衛(wèi)士通和中國網(wǎng)安已簽訂招商局集團、中遠海運集團、中廣核集團等標桿客戶，為用戶建設具有極致能力的網(wǎng)絡安全態(tài)感平臺，為用戶有效完成態(tài)勢感知平臺合規(guī)性安全、增強型安全、精微型安全的梯次演進標準制定，實現(xiàn)監(jiān)測無盲區(qū)，防護有縱深，全局可協(xié)同的核心理念，達到安全事件分鐘級發(fā)現(xiàn)、分鐘級預警和分鐘級處置的能力，全年有望突破10家。政府安全運營領域，啟明星辰、綠盟科技已發(fā)布相關產(chǎn)品和方案，尤其是啟明星辰，目前安全運營已經(jīng)落地20個城市，全年簽單有望達到5個億左右。

數(shù)字中國峰會在即，電子政務和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)值得關注：第二屆數(shù)字中國建設峰會將于5月6日至8日在福州市召開，由國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、福建省人民政府共同舉辦，本屆峰會的主題是“以信息化培育新動能用新動能推動新發(fā)展以新發(fā)展創(chuàng)造新輝煌”，定位為我國信息化發(fā)展政策發(fā)布平臺、電子政務和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展成果展示平臺、數(shù)字中國建設理論經(jīng)驗和實踐交流平臺、匯聚全球力量助推數(shù)字中國建設的合作平臺。除了電子政務、數(shù)字經(jīng)濟、物聯(lián)網(wǎng)等，第二屆峰會增設了數(shù)字生態(tài)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等論壇，國家發(fā)展改革委、科技部、工信部、生態(tài)環(huán)境部、國家衛(wèi)生健康委、國家航天局等部委都將主辦分論壇，規(guī)模空前，建議重點關注電子政務和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。電子政務領域，太極股份電子政務云已經(jīng)落地北京、廣東、海南、山西、天津等地，并且牽頭互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管的建設，隨著項目落地，今年業(yè)績有望進入加速拐點期。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域，重點推薦科遠股份、用友網(wǎng)絡、東方國信、漢得信息，關注寶信軟件、鼎捷軟件、港股金蝶國際等。

風險提示：自主可控、網(wǎng)絡安全進展低于預期；行業(yè)后周期性；貿(mào)易戰(zhàn)風險。